Тербий оксид является люминофором, обеспечивает зеленый свет высокой интенсивности, используется в изготовлении различных фотоматериалов для рентгеноскопии, сигнальных и регистрирующих устройств, магнитных и оптических покрытий, оптических и электронных датчиков. Кристаллы, содержащие оксид тербия, являются активным оптическим элементом в твердотельных лазерах. Люминофорные свойства оксида тербия использовались при изготовлении кинескопов цветных телевизоров.
